La Carolina - Jaen

SUPERARÍA AL RESTO DE ENTIDADES EUROPEAS
Oliver Wyman dice ahora que la banca española es la más solvente
A pesar de la crisis y de las pérdidas, la banca española ha conseguido recapitalizarse en los últimos años hasta alcanzar niveles de solvencia más que aceptables. Es más, un estudio de Oliver Wyman -la consultora que hizo los test de estrés en que se basó el rescate de las entidades más débiles- concluye que los niveles de capital de la banca española serían muy superiores si se aplicaran los estándares de los otros grandes países europeos, mucho más laxos que los españoles (fuera de nuestras fronteras se permiten muchos más 'enjuagues contables'). Ahora bien, esta solidez está amenazada por la debilidad de los resultados del sector y por los fuertes créditos fiscales con que cuentan casi todos nuestros bancos.

Según Oliver Wyman, el banco 'medio' español tiene un core capital (el capital de mayor calidad) del 10,6% con las normas españolas. Si se adoptan las prácticas más conservadoras de España, Francia, Alemania, Reino Unido e Italia, esta ratio se mantendría estable entre el 10,5% y el 11%. Pero si se adoptan las prácticas más laxas de estas jurisdicciones, la ratio española se iría hasta una horquilla de entre el 11,4% y el 12%, el nivel más alto de la banca de todos estos países.

La explicación es que los requisitos españoles penalizan mucho más a nuestros bancos que a los de otros países, porque el consumo de capital es muy diferente. Las ratios de capital se calculan dividiendo los fondos propios entre los activos ponderados por riesgo (APR) de cada entidad. Este concepto siempre es inferior al activo total y da un peso mayor a elementos con más riesgo (como crédito promotor, inversión en bolsa o créditos al consumo) y muy bajo o nulo a otros como deuda pública. Esto es lo que se conoce como "consumo de capital". Pues bien, los APR de la banca española son mucho más altos que los de la extranjera porque el Banco de España exige unos mínimos de ponderación que no existen en otros países. Por ejemplo, en España las operaciones morosas están penalizadas al 100%, mientras que en Italia lo hacen al 0%.