Magazos - Avila

ACTIVOS AGROALIMENTARIOS

Los inversores empiezan a darse cuenta de su gran potencial
Martes, 3 de Agosto del 2010 - 12:07:48


El precio del trigo vivió en julio el mayor aumento en 51 años, mostrando que la escasez en la agricultura está llegando, afirma el famoso inversor Jim Rogers. El precio del trigo aumentó casi el 50% desde finales de junio porque la sequía en Rusia afectó la cosecha.



"Esa fue la gota que colmó el vaso. Vamos a tener precios muchos más altos en los próximos años", afirma Rogers. "Los inversores empiezan a darse cuenta finalmente que los precios de los productos básicos agrícolas han estado demasiado bajos durante demasiado tiempo, debido a los subsidios y a otros factores. Estén preparados, si usted tiene una azucarera en la vivienda llénela porque luego le va a resultar mucho más caro".



"Los precios actualmente no están lo suficientemente caros y lo tendrán que estar para ue la gente vuelva al negocio de la agricultura y así suplir la escasez de oferta".



Desde hace meses desde Capital Bolsa estamos recomendando la compra de activos agroalimentarios. Traemos de nuevo el análisis más reciente sobre esta recomendación:



Hoy hemos conocido que dos firmas internacionales de comercialización han comprado un total de 25.000 toneladas de la nueva cosecha de trigo uruguayo. Como hemos publicado en otras ocasiones, creemos que los activos agrícolas tienen un elevado potencial alcista.



El gráfico que publicamos se representa mediante la línea ver y el eje de la izquierda, el consumo de China de los tres granos más importantes: maíz, trigo y soja. La línea verde es una regresión lineal que fija la tendencia para los próximos años.



En los cinco años de la tabla, el consumo de China de estos granos experimentó un aumento de 40 millones de toneladas, o alrededor del 15%. Para ayudar a poner en perspectiva esta cantidad, el aumento es mayor que la producción total de maíz, trigo y soja de Canadá.



¿Dónde conseguirá el mundo otro Canadá con el que alimentar a China en los próximos 5 años?. Y después, necesitaremos otro para alimentar a la Indica en los 5 años siguientes.



La línea roja del gráfico muestra el porcentaje de la producción mundial de maíz, soja y trigo consumido por China. En 2008 ese porcentaje llegó al 18,6%. En 2011, según las previsiones, ese porcentaje superará los máximos de 2008.



En la pasada década, el aumento de producción en Argentina y Brasil ha impedido que los precios agroalimentarios se dispararan. Los agricultores aumentaron la superficie de la cosecha alrededor de un tercio (15 millones de acres).



Pero, ¿qué hay del futuro?



A principios de 1990, Brasil y Argentina utilizaron menos del 40% de sus tierras de cultivo para producir maíz y soja. En los últimos años ese porcentaje ha subido al 70%. El límite al crecimiento de los productos agroalimentarios existe, y se mide en hectáreas.



La población china seguirá incrementando su demanda de alimentos en los próximos años, pero el mundo no tiene otro Brasil/Argentina para abastecerla. Y en unos pocos años más, la India entrará de forma imponente en los mercados mundiales agroalimentarios.



Los precios agroalimentarios han crecido en los últimos años a un precio mucho más rápido que el rendimiento producido por los mercados de valores, y seguirá siendo así en el futuro.



En este sentido nos gustaría rescatar lo que publicamos hace unos días:



El pasado martes 30 de abril se negociaron en el mercado de opciones de Chicago algo más de 16.000 contratos de opciones del fondo de acciones del sector agroalimentario Market Vectors Agribusiness (MOO). La media diaria es de 500 contratos negociados de opciones sobre el MOO, lo que significa que el pasado martes se negociaron más de 30 veces la demanda diaria.



Lo que sugieren estas operaciones es que muchos gestores cualificados prevén que el sector agroalimentario en EEUU está en un momento clave de corto/medio plazo, lo que aprovechan para posicionarse a favor o en contra de un movimiento alcista.



Durante el 2009 un gran número de importantes inversores institucionales tomaron posiciones alcistas en el sector agroalimentario, a la espera de que la diferencia entre el crecimiento mundial de habitantes y el crecimiento de los suministros alimenticios, lleven a estos últimos a una fuerte escalada de precios. Desde Capital Bolsa somos de la misma opinión.



Una cesta para posicionarse alcista en el sector incluiría acciones de:



- Mosaic (MOS)

- Potash Corp. of Saskatechewan (POT)

- Syngenta (SYT)

- Monsanto (MON)

- Deere (DE)

- Archer Daniels Midland (ADM)

- Yara International (YAR)



En otras ocasiones hemos realizado recomendaciones sobre estos activos (véase Capital Bolsa: "Activos Agrícolas. Recomendación de mercado.") y más concretamente sobre el ETF Market Vectors Agribusiness (MOO) cuando cotizaba a 32$. Este ETF hizo un máximo tras la recomendación en los 47,20$ (un 47,5% revalorización desde recomendación) y ahora cotiza a 39,36$, que puede ser de nuevo un buen nivel de entrada.

Un saludo a todos.

JOSECHU
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03-08-10 19:00#5841570
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

Gracias Josechu, aunque esto venga del mundo de la bolsa sin duda puede resultar de gran interés para los agricultores, y aunque estemos pasando por momentos dificiles, al menos esto, es esperanzador.
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03-08-10 20:48#5842393
techin
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

Ahora se especula con todo y no son sólo las empresas cotizadas son las que ven fluctuar su precio en función de la oferta y demanda, también en el mercado de materias primas de CHICAGO cotizan EL TRIGO, EL MAIZ, LA COLZA, EL CAFE, EL AZUCAR. Yo que defiendo el libre mercado, considero una aberración que pueda especularse con productos básicos para la alimentación. Pero lamentablemente son los grandes inversores los creadores del precio del producto, ellos sin poseer un sólo grano, únicamente con la compraventa de futuros determinan el precio en el mercado internacional.

Un saludo a todos.

JOSECHU
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03-08-10 22:03#5842948
YESTE
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

La tendencia del precio de los cereales sigue siendo al alza mas que le pese a empresas como villa franquina que sigue apretando a los almacenistas para que no suban los precios a los agricultores, mientras ellos siguen recibiendo cuantiosas subvenciones de de la Junta de Castilla y León.
Esta fabrica de harinas esta pagando tres pesetas por debajo del precio de mercado en la zona de inflencia y ademas el ochenta por ciento del trigo que muele es de importación. Son unos especuladores.
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04-08-10 22:06#5849253
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

Trigo que por cierto compran más caro, a ver que pasa cuando se le empiecen a subir desde Francia si es que lo hay y no se lo llevan a Rusia y ellos empiecen a comprar por aqui, tambien les tendremos que subir 3 pesetas por encima de su precio real.

En cuanto a la Junta de Castilla y León que se dedica a practicar políticas de izquierdas pensando que no existe ningun partido a su derecha y asi se queda con todos los votos, igual se lleva una sorpresa las próximas elecciones, cada día lo hacen peor son unos demagogos y de muy baja categoría, si Silvia Clemente es lo mejor que tienen para la consejería de Agricultura estamos apañados.
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05-08-10 20:41#5855066
techin
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

El trigo se dispara al máximo permitido en Kansas
17:09 El trigo se disparaba el jueves en el mercado de Kansas y el contrato más cercano registraba el máximo de alza permitido, luego de que Rusia suspendiera sus exportaciones de granos debido a una sequía, dijeron operadores. El cereal para entregar entre septiembre del 2010 y julio del 2011 ganaba entre 25,25 y 60 centavos de dólar por bushel. El contrato septiembre 2010; escalaba 60 centavos, el máximo permitido por la plaza, y se intercambiaba a 7,865 dólares, mientras que la posición diciembre 2010; subía 57,75 centavos a 8,01 dólares. El primer ministro ruso Vladimir Putin anunció una prohibición temporal de exportaciones de cereales, por primera vez en 11 años, debido a la grave sequía que sufre el país euroasiático, la peor en un siglo.

¿Veis lo que hace la especulación?.El que se ha forrado es el que hubiese comprado futuros hace un mes. Pero ya empieza a estar sobrecomprado y lo lógico sería una ligera corrección.
Consecuencias para agricultores y ganaderos:

Los agricultores nunca reciben el 100% de la subida de forma inmediata y para los ganaderos, los fabricantes de piensos rápidamente aplican la subida apelando a que ellos adquieren futuros.

En fin siempre los intermediarios son los beneficiados.

Un saludo a todos.

JOSECHU
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05-08-10 21:01#5855228
techin
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

Voy a hacer cálculos:

Si el bushel se cotiza a 7,86$, y una tonelada = 36,74 bushel

Tenemos 36,74*7,86=288.77~$

Convertimos $ a €:
288.77 USD = 219.20 EUR

Y si 219.20€= 36438pts

Un kilo=36,48pts


Si me he equivocado, disculpad.

Un saludo a todos.

JOSECHU
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06-08-10 00:18#5856691
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

Ojo que aqui està pasando algo, i nadie ni Administración ni Opas dicen nada, està subiendo los cereales en plena campanya, el trigo en Francia a subido desde el dia 17/06 al 22/07 ho sea un mes sobre 50 euros tonelada, hay una bajada de producción, por sequia de Ucrania i Rusia sobre un 25% en rusia 9 millones de ha. se han perdido por sequia, a mas i es opinión mia pienso que se empieza a notar la bajada de producción por los altos precios de los imputs, (abonos, herbicidas, maquinaria, carburantes) por esto el mercado mundial de fisico tambien està subiendo, quien lo puede pasar muy mal si esta tendencia sigue seràn los ganaderos.

La Administración no hizo caso ni tomo ninguna medida de los precios ruinossos de los cereales i
ahora van a recoger lo que han sembrado, ya vereis como muy pronto van a salir la Sra. Ministra i sus debotos ho sea consejeros de CCAA diciendo QUE LA CULPA DE ESTA SUBIDA ES DE LOS PRODUCTORES PORQUE RETENEMOS EL CEREAL I HEMOS PRODUCIDO MENOS.
Pues yo por mi parte, jodido por vender dos campañas por debajo de costes de producción, lo digo bien alto VOY A RETENER EL CEREAL I A ESPECULAR AL MÀXIMO, INTENTARÉ VENDERLO AL PRECIO MAS ALTO POSIBLE.
Ya se verà si consigo el objetivo ho no, pero de momento no vendo, ya que el precio internacional està bastante mas alto ho sea que aqui actualmente el cereals a subido pero en Francia a subido muchisimo mas.
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06-08-10 13:02#5858442
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

" plena campanya" No lo puedo creer un pagès en la moraña!!!
Q hi será bona, la campanya de blat?

Un petó per tot els pagesos de la moraña
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09-08-10 18:23#5875149
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RE: SEGURO QUE ESTO ES DE VUESTRO INTERES

Josechu has hecho el calculo correcto, el precio de salida del trigo en el principal puerto exportador de Francia y uno de los mayores del mundo, Ruan, es de 35 pts/kg, la cebada en este mismo puerto está a 31 pts/kg y la colza a 60 pts/kg. Por tanto en el caso de que el trigo forrajero viniera a España no lo haría a menos de 40 pts/kg que es el precio que le debeis pedir a día de hoy a la Villafranquina por el, y hablo del trigo forrajero porque si hablamos de un trigo de fuerza (que no se si lo conocerán lo que es en esa harinera que la mayoría de harina que hace es de malísima calidad puesto que apenas utiliza trigos de fuerza) ese precio subiría por encima de las 50. Ya puede coger el teléfono el señor de la Villafranquina para decir a los compradores de alrededor que no paguen a los agricultores, a ver si puede el solito bajar el precio en todo el mundo.
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Pues como dije anterirormente todo es pura especulación y ya habemus corrección. En tiempo real ahora cotiza a 6,88, que según los cálculos exactos a los anterires el precio es de : 32.50

Del día 5 al día de hoy ha bajado más de un 10% en el mercado de Chicago.

Un saludo a todos.

JOSECHU